投资连结保险ILAS逆市热卖 保监局与香港保险业界研提高保障

投资相连保险ILAS早年曾一度热卖，惟产品一直遭诟病保障成份低、收费多兼複杂，保单价值有机会因投资失利而全部蒸发，2008年金融海啸后其销售便大幅下滑。然而，去年投资连结保险新造保单保费却逆市录得增长，令人关注类似问题会否重演；据了解，保监局正与香港保险业界研究开发保障成份相对较高的投资连结保险产品，冀新的投资连结保险产品身故保险金可高于120%，收费结构倾向较简单。有分析认为，改善收费及保障固然重要，惟最关键仍是如何令投保人了解香港投连险，产品是否真正切合自己需要。

去年投资连结保险ILAS新保费增逾8%

去年香港保险以寿险为主的长期业务新造保单保费按年下跌近23%，降至1334亿元，投资连结保险却呈现逆市上升，新造保单保费按年增长逾8%至128亿元，佔整体市场比重提升至9.6%，而去年第三季及第四季新造保费更按季急增逾52%及56%。面对低息环境，投资市场特别畅旺，部分香港保险公司近期积极推广投资连结保险产品，令市场关注过去投保人购买投资连结保险的负面经验会重现。以往不少人投保时未察觉投资连结保险的相关风险，以为是买入有一定保障的产品，最终引发大量投诉。保监局回应称，市面上投资连结保险的保单价值和身故保险金，受投资风险和市场波动影响，或不足以配合投保人的保障需要，收费结构往往较複杂。投保人在投保之前，应先仔细阅读销售文件，了解产品特点及风险。

冀投资连结保险身故保险金最少达120%

保监局强调，正与香港保险业界和其他监管机构探讨开发一项暂时命名为「Protection Linked Plan」的投资连结保险，除提供较高的身故保险金外，收费结构较简单透明，为投保人提供多一项保障成份较高、具投资功能的产品选择，从而有助收窄保障缺口，促进普惠金融。消息透露，保监局与香港保险业界就PLP的研究，重点环绕提高身故保险金、香港保险成本及收费方面，初步希望身故保险金最少为120%或更高，香港保险成本与定期寿险看齐，惟具体细节有待进一步商讨，暂未有定案。香港保险业界指若PLP推出，由于保障成份提高，将可透过银行销售。

金管局发言人表示，考虑到投资连结保险的特点及风险，该局早年已要求银行提升在销售手法方面等的措施，以保障客户利益。局方留意到近年没有银行推售投资连结保险产品，知悉香港保险业界正与相关监管机构研究改良投资连结保险产品结构及特点，金管局会继续留意发展及与业内机构保持沟通，不时检视适用于银行的监控要求。

非保本 讲清风险最重要

香港保险资讯平台10Life创办人坦言，目前投资连结保险主要是收费多及複杂化，甚至有机会蚕食保单价值、保险成份相对低，虽有个别保单身故保险金相当于户口价值或保费的105%，以较高者为准，但不少投资连结保险的身故保险金仅为户口价值的105%，而户口价值会随投资表现而波动；加上投资连结保险产品主要在于投资，当市况逆转，便会导致亏损，「可能不能保本金」，惟不少投保人以为购买的是具有保障甚至保本的产品。

改善投资连结保险的保障及简化收费是好事，但最重要是令投保人了解投资连结保险与一般储蓄分红保险和终身寿险的分别，本身能否承受风险，及是否适合需要，假设日后推出新的投资连结保险称为「保障相连」产品，更加容易令人误会，保监局必须做好消费者教育工作。

文章标签：‍香港保险业新闻‍‍‍    投资连结保险收费、风险及基金收益‍‍‍